深く監督管理の第六十八期丨が「ゼロ容認」の要求を徹底的に実行することを見ます。61の偽造事件を詳しく追究し、財務不正監督管理の道を探ってみます。

資本市場の各種違法行為を秩序化するには、「財務偽造」が第一となります。ノロ島のホタテ貝の「逃亡記」から「二康」の財務伪装まで「现形」に捕らえられ、またネットの巨额の財務伪装が市場を退场したことや、海外の中株瑞幸コーヒーの取引高の虚増など、これらの悪質な偽装事件は、資本市場の信用基盤を著しく破壊した。

これらの資本市場のボトムラインに違反する行為に対して、近年、監督層の重拳で出撃して打撃を与え、各種の関連政策を打ち出して財務偽造を防止する。統計によると、2018年に現在61社が財務偽造のために証券監督会に行政処罰の決定をされ、そのうち13社が市場から撤退した。

これらの重大な財務偽造の事例を詳しく追究すると、その偽造の技術も天衣無縫ではなく、偽造の動機、偽造の方式、それとも財務科目の異常などにも共通性があります。

利益を追い求める動機はそれぞれ違っています。

財務不正の三角形理論によると、不正によって生じる主な要因は圧力、機会と言い訳を含む。記者は61社の偽装行為を分析し、偽装の本質は利益のためではあるが、創造的な動機が芽生えていることを発見した。

37社は休暇期間または前後2年間に再融資を行っています。例えば、康得新、楽視網は財務休暇期間中に方向性増発などの方式で募集した資金はそれぞれ78億元、92.89億元に達しました。

15社は、市場からのリスク警告や市場を避けるために、財務上の不正行為を行っています。例えば、金亜科技は2013年に大幅な損失を計上し、2年連続の損失を避けるために、金亜科技は年初に3,000万元の利益を各四半期に分解し、対外財務データの開示を確定し、財務データの真実性は完全に失われた。似たような事例にはノロ島があり、保殻目的のために、年間損益の性質を何度も調整しています。

16社の偽装の動機には、業績承諾の実現、評価利益の引き上げ、管理職報酬の引き上げ、多額の債務隠し、訴訟保証事項などが含まれています。広東メディアの再構築のように標的のシャンゼリゼを買収して業績の承諾を実現するために、虚増収6億元、純利益5億6千万元を計上します。

財務休暇の主要な方式

財務の偽造方式は種類が多く、複雑さが違っています。61の財務偽造の実例から見て、主に架空取引の偽造、会計処理の偽造、直接記帳証憑の廃棄などいくつかの方法が含まれています。

「架空取引」はシステム的な偽造行為として、普通は完全な偽造「閉ループ」があります。第一歩は、シェルカンパニーを設立したり、関連会社（または隠蔽関連会社）を利用したりすることが、架空の取引の最も一般的な方法である。同時に、監査関係を満たすために、会社は同時にコストと費用を増やします。第二に、銀行を偽造して、請求書、質問状、資金の輸出入証明書、または大量に現金取引などを利用して資金の流れを偽装し、資金循環を構築する。第三段階は、銀行預金、売掛金、棚卸資産、固定資産、建設工事などの科目を通じて虚収入を消化し、全体の財務偽造の閉ループを完成する。

このような偽装方式は隠し性が強く、検証が困難で、康得新はこのような方式を採用しています。元実権控人と財務総監は計画した偽りの収入と利益データを各子会社に教えて、各子会社からの下書きデータを受け取ったら、それぞれの虚偽のサプライヤーと取引先にマッチングして、架空の業務の下書きと作成した虚偽の契約などを各会社に送って具体的に執行します。また、虚偽の契約などを相応のサプライヤーと取引先に送付します。

同時に、康得新は康得グループと銀行が締結した「現金管理協力協議」を利用して、現金管理を展開し、虚偽の販売還付金と買付金を作成し、虚偽の資金循環を構築し、関連の資金は康得新または康得グループから転出し、中間の複数の銀行口座を通じて提携した取引先に転送され、最終的に販売還付金の形で康得新に戻ります。2015年から2018年までの間に、架空の販売業務、架空の仕入れ、生産、研究開発、製品運送費用などを通じて、合計で115.3億元の利益を上げた。

会計処理の偽造の本質は、会計処理の濫用である。うそを作った会社は多かれ少なかれ会計処理の「エッジボール」があります。収入の事前確認、会計政策の変更、見積、純額法の変更総額法、期限後の販売返還、貸倒引当金の回転、費用の体外化、資本化、資産の減損引当金の計上、建設工事の遅延転換などがあります。このように太爾は政府補助金（特別支援基金）を主要業務収入として認識し、これによって純利益を架空増加し、2014年に損失から利益に転換した。千山の薬器の花火の生産ラインの販売収入は収入の確認条件に合わないで、びくびくして営業収入の3.14億元を増加することを招いて、偽りで利潤の総額の1.95億元を増加します。万里の長城アニメは2017年に広告費、ゲーム業務の販促費を前払金、長期持分投資または会計確認を行わない方式により、営業費用1,087万元などを減額する。

「記帳証憑を直接廃棄する」ことは前者よりも「簡単で乱暴」です。上場企業の9割以上が前述の1つまたは2つの偽装方法を採用しているという統計があるが、一部の会社では簡単で粗暴な帳簿偽造方式を採用している場合もある。例えば、龍力生物は大量の会計証憑を削除し、修正し、偽造し、関連証憑などの方式で銀行預金を虚数的に増やし、短期借入金、長期借入金、その他未払金などの科目の中で借入に関する記帳証憑を削除する方式を通じて、短期借入金などの負債を虚数的に削減し、会社はまた借入に関する利息費用、居間サービス料などの記帳証憑を削除する方式を通じて、財務費、管理費の水増しを招き、利益総額を水増しした。

「ロード」を分解してリスクポイントを事前にロックする

61の財務偽造事例を分析すると、一部の業界、会社、会計科目なども偽造の「套路」によって特定の環境を提供していることが分かります。

業界分布から見ると、農林牧漁業、賃貸と商業貿易サービス業の偽造会社は合計7社で、11%を超えています。これらの業界には在庫がありますので、確認しにくいです。海外収入、貿易業務、保理業務のチェーンが複雑ななどの特徴があります。会社はその特性を利用して偽造を実施しやすいです。典型的な会社はノロ島ホタテ貝の棚卸資産の偽造、ヤポットが海外工事プロジェクトと貿易、華信国際架空の保理業務と原油中継貿易業務などを含む。

業績規模から見れば、会社の休暇発生年度の前年度の財務諸表データで会社の経営状況を統計し、収入規模は10億元以下の会社が47.54%を占め、純利益規模は5,000万元以下（損失を含む）の会社が49.18%を占めている。小規模な会社の業務は比較的簡単で、内部統制が比較的弱く、財務データの基数が小さいので、偽造の実施が比較的容易で、効果も比較的に顕著です。偽造に関わる会計科目から見ると、利益総額、収入の偽りの比率はそれぞれ83.61%、55.74%に達し、コストの偽りの比率は16.39%に達した。

特に注目すべき点は、貸借対照表上の貨幣資金の偽造はすでに財務偽造の第4のタイプとなり、11.48%を占めています。このほか、貸借対照表の売掛金、建設中の工事、在庫科目の偽造もよく見られます。

しかし、天下には完璧な詐欺が存在しない。記者は、資金の流れと業務の流れは財務の偽造を実施する核心であり、資金の流れは正常な企業の仕入れ、生産、販売の全過程を反映することができます。財務偽造の手段は複雑であるが、ほとんどの偽装は資金の流れを媒介として行われなければならない。このため、近年、監督層は企業のキャッシュフロー、業務フローを審査の重点内容としている。資金の体外循環を設定しても、銀行、税務、税関などの政府機関がクロス検証して、その中のほころびを探し出すことができます。

このほか、科学技術とビッグデータの力も偽造を識別する強力な助手である。証監会が北斗ナビゲーションシステムを使って、底に蝦夷ホタテ貝漁船の北斗ナビゲーションの位置情報を通して、ノロ島会社がコストを転じる時記載した漁獲区域と漁獲船の実際作業エリアには明らかな違いがあることが分かりました。

近年、「ゼロ容認」の活動方針をめぐって、証券監督会の統一的な配置の下で、多くの凶悪な偽装事件が摘発され、資本市場の偽造行為に断固として打撃を与え、市場秩序を厳しくし、投資家の利益を守る強いシグナルが出されました。「ゼロ容認」の意見が地に落ちるにつれ、財務休暇という深刻な市場攪乱の「毒瘤」は引き続き厳しい打撃を与えられるだろう。