Analyse De Conjoncture: Le Marché Textile - Habillement Manque De Nouvelles Commandes Prix Du Coton À Court Terme Affecté Par Les Coûts

　(i) augmentation progressive des ventes de nouvelles fleurs dans l'hémisphère Nord

La nouvelle récolte de coton américain est proche de 8 sur 10.Le rapport de l'USDA montre que la récolte de coton américain a progressé de 77% au 19 novembre, en baisse de 1 point de pourcentage par rapport à la même période l'année dernière et en hausse de 6 points de pourcentage par rapport à la moyenne des cinq dernières années.

Les ventes de nouvelles fleurs en Inde augmentent régulièrement.Selon l'Indian Cotton Association, les ventes de coton indien en 2023 / 24 totalisaient environ 993 700 tonnes au 19 novembre.La Fédération indienne du coton a déclaré que les prix intérieurs du coton en Inde resteraient bas en raison de la très faible demande mondiale de textiles et de vêtements.

Le coton pakistanais est commercialisé à plus d'un million de tonnes.Selon les statistiques de l'Association des laminoirs du Pakistan, au 15 octobre, les ventes cumulées de coton nouveau au Pakistan ont atteint 1019 000 tonnes, soit près d'un fois plus que l'année dernière à la même période.L'ancien Vice - Président de l'Association des producteurs de coton du Pakistan a déclaré que la reprise de la production de coton était due à l'introduction par le Gouvernement de prix d'achat minimaux, une mesure qui a incité les producteurs de coton à étendre leurs cultures.

　(II) mauvaises attentes de consommation de vêtements de fête à l'étranger

Les prévisions de ventes de vacances dans le commerce de détail aux États - Unis se sont affaiblies.Les données du Département du commerce des États - Unis montrent que les ventes au détail des magasins de vêtements et de vêtements ont atteint 26,11 milliards de dollars en octobre, soit un chiffre stable d'un mois à l'autre;Les ventes au détail dans les magasins de meubles pour la maison se sont chiffrées à 10,62 milliards de dollars, en baisse de 2% d'un mois à l'autre et de 11,8% d'un exercice à l'autre, ce qui a augmenté.La Fédération américaine du commerce de détail a déclaré que la croissance des ventes de vacances aux États - Unis ralentirait cette année, influencée par des facteurs macroéconomiques tels que la hausse des taux d'intérêt, et que les ventes de vacances dans les magasins en ligne et physiques aux États - Unis devraient augmenter de 3 à 4% en novembre et décembre, la croissance la plus lente en cinq ans.Les chiffres du Bureau of Labor Statistics des États - Unis montrent que les embauches de vacances chez les détaillants ont chuté à 135 000, leur plus bas niveau en cinq ans.Cela suggère que les détaillants ont des attentes plus conservatrices en matière de dépenses de vacances.

Les ventes au détail de chaussures Textiles - habillement ont diminué au Royaume - Uni.Le temps exceptionnellement chaud au Royaume - Uni rend les consommateurs moins désireux de consommer des vêtements d'automne.Les ventes au détail en ligne et dans les magasins physiques ont diminué de 0,3% en octobre, après deux mois consécutifs de baisse d'un mois à l'autre, selon les données de l'ons.Le rapport de PWC révèle que près d'un tiers des Britanniques prévoient de réduire leurs dépenses pour Noël cette année.

L'industrie du vêtement du Bangladesh est en crise.Depuis octobre, des manifestations de travailleurs bangladais réclamant des augmentations salariales ont entraîné la destruction de certaines usines.Le 12 novembre, plus de 130 usines de vêtements dans différentes zones industrielles du Bangladesh ont fermé leurs portes.L'Association des fabricants et exportateurs de vêtements du Bangladesh a déclaré que les acheteurs étrangers avaient exprimé leur inquiétude face à la situation instable de l'industrie du vêtement au Bangladesh et avaient peur de passer de nouvelles commandes.

　Iii) augmentation de la production mondiale de coton et des stocks de clôture en glissement mensuel en 2023 / 24

Les données publiées par le Comité consultatif international du coton (CIAC) en novembre 2023 montrent que les stocks mondiaux de coton d’ouverture pour 2023 / 24 s’élèvent à 21,24 millions de tonnes, soit un niveau d’un mois sur l’autre et une augmentation de 1,83 million de tonnes d’une année sur l’autre;Production de 25,41 millions de tonnes, en hausse de 430 000 tonnes en glissement annuel et de 790 000 tonnes en glissement annuel;Consommation de 23,35 millions de tonnes, en hausse de 40 000 tonnes en glissement annuel et en baisse de 100 000 tonnes en glissement annuel;23,32 millions de tonnes de stocks de clôture, en hausse de 0,4 million de tonnes en glissement annuel et de 2,08 millions de tonnes en glissement annuel;La consommation des stocks de clôture s'est établie à 99,87%, en hausse de 1,54 point de pourcentage sur un mois et de 9,29 points de pourcentage sur un an.

　　La nouvelle cotation du coton domestique accélère, la décadence de la consommation Textile s'accentue

(i) la cueillette domestique est proche de la fin, le nouveau coton est répertorié environ quatre sur dix

Les ventes de coton de réserve ont terminé en douceur.2023 Central Reserve Cotton sales depuis le 31 juillet jusqu'au 14 novembre, le volume cumulé de 1232 millions de tonnes, le volume de 885 millions de tonnes, soulage efficacement la pression de l'ancien et du nouveau biais d'approvisionnement annuel en coton de transition, stabilise les attentes du marché et assure le bon déroulement des ventes de coton neuf et le bon fonctionnement du marché.

La mise sur le marché du nouveau coton s'est considérablement accélérée.En raison du retard des semis initiaux et des conditions météorologiques froides, la cueillette du nouveau coton dans tout le pays en 2023 a ralenti par rapport aux années précédentes, depuis la mi - octobre, avec la baisse des prix au comptant de la période du coton domestique, le progrès des ventes de coton s'est considérablement accéléré par rapport à la période précédente, jusqu'à présent, le pic d'acquisition de l'usine d'égrenage est passé, le progrès du traitement du coton a considérablement accéléré d'une année à l'autre, le prix de vente du coton de graine principal du Xinjiang est de 7,3Selon les données du système national de surveillance du marché du coton, à la date du 16 novembre, le progrès national de la nouvelle récolte de coton était de 95,1%, en baisse de 0,2 point de pourcentage par rapport à l'année précédente;Le taux de transformation s’est établi à 52,9%, en hausse de 13,4 points de pourcentage par rapport à l’année précédente;Le coton traité cumulé 2567 millions de tonnes, une augmentation de 652 millions de tonnes par rapport à l'année précédente.

Les importations de coton ont considérablement augmenté d'une année à l'autre.Selon les statistiques douanières, en octobre, la Chine a importé 290 000 tonnes de coton, soit une augmentation de 21,9% en glissement annuel et une augmentation de 121,8% en glissement annuel.En 2023 / 24 (septembre - octobre), nous importons 530 000 tonnes de coton, en hausse de 140,9% par rapport à l'année précédente.

La production de coton du Xinjiang est légèrement inférieure à la moyenne de près de cinq ans.Selon une étude récente du système national de surveillance du marché du coton, les pluies de septembre dans le nord - Jiang ont eu un impact négatif sur le flocage de coton et la pulvérisation d'agents défoliants, les cloches de noix de coton ont été légères, la production de coton dans les régions touchées par la catastrophe du Sud - Jiang en mai a également diminué à divers degrés, la production de coton du Xinjiang a diminué ou a dépassé les prévisions précédentes.Selon les dernières prévisions, la production nationale de coton sera de 5,66 millions de tonnes en 2023 / 24, soit une baisse de 15,8% par rapport à l'année précédente.La production de coton du Xinjiang devrait atteindre 5,24 millions de tonnes, en baisse de 15,9% par rapport à l'année précédente et légèrement inférieure à la moyenne quinquennale (5,31 millions de tonnes).

　　(II) la basse saison de la consommation intérieure de coton arrive, l'atmosphère de vente devient froide

La croissance de la demande intérieure de textiles et de vêtements a ralenti en octobre.Selon les données du Bureau national des statistiques, en octobre 2023, les ventes au détail de chaussures et de chapeaux de vêtements domestiques ont atteint 120,7 milliards de yuans, en hausse de 7,5% par rapport à l'année précédente, une augmentation plus étroite que celle de 9,9% en septembre, une augmentation de 10,2% en glissement annuel De janvier à octobre, une augmentation plus étroite de 0,4 point de pourcentage par rapport à celle de janvier à septembre.La haute saison des vêtements textiles "Golden nine Silver ten" est passée, on s'attend à ce que la vente intérieure soit difficile avant la fin de l'année.

La valeur de nos exportations de textiles et de vêtements a continué de baisser en octobre.Les données douanières montrent que, en raison de l'instabilité de la demande et des conflits géographiques sur les principaux marchés de consommation internationaux, les exportations de textiles et de vêtements de la Chine ont atteint 22,97 milliards de dollars en octobre, en baisse de 8,4% en glissement annuel et de 12,3% en glissement annuel;De janvier à octobre, nos exportations de textiles et de vêtements se sont chiffrées à 245,71 milliards de dollars, en baisse de 9,2% par rapport à l'année précédente.Selon une étude récente du système national de surveillance du marché du coton, la situation future des exportations reste peu optimiste en raison du ralentissement de l'économie mondiale et du transfert des commandes textiles vers l'Asie du Sud - Est.

L'ambiance du marché textile est en baisse froide et les caractéristiques hors saison se manifestent.Cette année, la consommation de textiles et de vêtements "or neuf et argent dix" a montré les caractéristiques de la haute saison, les plates - formes de commerce électronique "double onze" ne sont pas aussi bonnes que les années précédentes, les ventes en ligne de vêtements de 137 milliards de yuans, en baisse de 1,4% Par rapport à l'année précédente.Ensuite, l'entrée sur le marché du textile et de l'habillement hors saison, les nouvelles commandes des filatures de coton sont rares, l'achat de matières premières maintient l'attente, tandis que la pression financière augmente à la fin de l'année, le taux de démarrage des entreprises est difficile à maintenir, certaines régions de petites entreprises sont entrées en mode vacances.Selon l'enquête du système national de surveillance du marché du coton, début novembre, le taux de démarrage des entreprises sondées était de 83,4%, en baisse de 9,3 points de pourcentage en glissement annuel, les stocks de fils des commerçants restent élevés et la confiance générale dans le marché arrière est insuffisante, les livraisons à bas prix ont augmenté.

　Iii) production intérieure de coton, modulation de la consommation en 2023 / 24

Sur la base des enquêtes thématiques pertinentes et de l'analyse de l'environnement économique et des conditions du marché national et international, le système national de surveillance du marché du coton a ajusté les prévisions de production et de commercialisation du coton chinois pour 2023 / 24 comme suit:

Les stocks d'ouverture de coton chinois en 2023 / 24 s'élèvent à 5,71 millions de tonnes, en hausse de 8,1% par rapport à l'année précédente;La production a été ajustée à 5,66 millions de tonnes, en baisse de 15,8% sur un an;Importations de 1,7 million de tonnes, en hausse de 19,7% sur un an;7,6 millions de tonnes de consommation, en baisse de 1,3% sur un an;L'offre et la demande sont passées de 980 000 tonnes pour l'année précédente à 1,94 million de tonnes pour l'année en cours;Exportations de 20 000 tonnes, en hausse de 11,1% sur un an;Ajustement des stocks de clôture à 5,45 millions de tonnes, en baisse de 4,6% sur un an;Le ratio de consommation des stocks s'est établi à 71,71%, en baisse de 2,3 points de pourcentage par rapport à l'année précédente.

Principales conclusions

L'acquisition de la cueillette de coton au Xinjiang touche à sa fin, le coût de traitement de l'acquisition principale est de 16 500 à 17 300 yuans / tonne, ce qui est en grande partie conforme au niveau des prix au comptant du coton domestique, plus élevé que le prix du coton Zheng de 1 200 à 2 000 yuans / tonne.Les prix du coton à court terme sont encore influencés par les coûts de traitement du nouveau coton, et à moyen et long terme, le rôle de leader des changements de la demande sur les prix sera plus important.Les prévisions de croissance économique mondiale ralentissent, les données économiques multinationales reflètent la faiblesse de l'économie, la dynamique endogène de la croissance économique intérieure n'est pas forte et la demande de consommation se redresse lentement.Le progrès actuel de la commercialisation du coton à la maison et à l'étranger s'est accéléré, l'offre est de plus en plus accommodante, tandis que les nouvelles commandes sur le marché des textiles et des vêtements sont insuffisantes, et avec l'arrivée de la basse saison de la consommation de textiles et de vêtements, le prix du coton domestique sera soumis à une pression à la baisse plus importante.