Controverse Et Résonance Derrière Le Choc De 16% De La Plaque Lithium: Le Boom Atteint Un Sommet

Les stocks de minerai de lithium, qui étaient à un niveau élevé, ont été évitablement touchés par la baisse systématique, ce qui a entraîné une baisse de près de 30% des stocks de minerai de lithium au début de la période.

Mais une fois que le marché secondaire s'améliorera, les stocks de lithium rebondiront en représailles.

Jusqu'au 29 juillet, l'ère Ningde a publié des piles au sodium ionique et des batteries lithium - Sodium mélangées, ce qui n'a pas eu d'impact significatif sur les stocks de minerai de lithium. L'indice de minerai de lithium a également atteint près de 16% de choc cette semaine.

Le 30 juillet, Yahua Group et jiangte Motor ont continué à augmenter et à s'arrêter, dont le dernier a augmenté de 390% au cours de l'année.

Si l'entreprise a augmenté de 932,8% depuis son creux d'octobre 2020, elle est devenue « presque dix fois » en plus d'un an.

Pourquoi les stocks de lithium, y compris jiangte Motor, sont - ils si forts?

Une fois que le marché secondaire s'améliorera, les stocks de lithium rebondiront en représailles.IC photo

Évolution des prix

Selon la recherche des journalistes du 21ème siècle, le cœur du marché actuel est que, bien que les piles à ions Sodium puissent avoir un impact sur la logique de croissance à long terme de la chaîne industrielle de l'électricité au lithium, le point culminant du boom industriel à court et à moyen terme n'est pas encore arrivé.

Récemment, les prix des concentrés de lithium et du carbonate de lithium ont changé.

Les informations de cotation fournies par les sociétés de données sur les produits de base montrent également que le prix du carbonate de lithium a commencé à se desserrer récemment et que certaines entreprises d'extraction de lithium de Jiangxi Lithium - Mica ont « provisoirement » augmenté le prix à 92 000 yuan / tonne.

De l'autre côté, CITIC Securities et Guotai Jun'an, deux principaux courtiers en valeurs mobilières, ont récemment augmenté collectivement leurs attentes en matière de prix du carbonate de lithium au cours du deuxième semestre, le premier s'attendant à ce que le prix du lithium au cours du cycle en cours atteigne 120 000 à 150 000 yuan / tonne, et le second « a augmenté le prix du lithium au cours du deuxième semestre pour atteindre 180 000 yuan / tonne avant l'histoire ».

Il convient de noter que le marché du sel de lithium n'a pas encore d'orientation unifiée des prix, bien que certaines entreprises aient augmenté leurs prix, mais en raison du volume limité des échanges réels, même pas de transaction, les prix sont « virtuels », n'ont pas encore atteint le stade de l'augmentation substantielle.

La raison pour laquelle le vendeur est si favorable à une nouvelle augmentation du prix du carbonate de lithium est la relation entre l'offre et la demande.

L'interview du rapport économique du 21ème siècle a appris que la nouvelle capacité de production, y compris le sel de lithium et le phosphate ferrique de lithium, a été libérée au cours du second semestre de l'année. L'échelle n'est pas petite, le côté de la demande est très optimiste, mais le côté de l'offre est limité par le retard dans la libération de la capacité de production en Australie occidentale. Il n'y a guère d'augmentation déterministe au cours du second semestre de l'année, et le Mica de lithium

Bien qu'une partie des principales entreprises nationales de sel de lithium aient « stocké » à bas prix à la fin de l'année dernière, l'approvisionnement en concentré de lithium sera de plus en plus serré avec la consommation progressive des stocks au cours du deuxième semestre de l'année, ce qui pourrait être la période la plus tendue pour L'approvisionnement en concentré de lithium.

"Aucun facteur n'a été observé pour faire baisser le prix du lithium"

L'Australie occidentale est le principal fournisseur mondial de ressources en lithium.

Selon Feng Ying, analyste de l'industrie du lithium de Baichuan yingfu, l'approvisionnement en concentrés de lithium en Australie occidentale représente 46% et l'approvisionnement en lacs salés en Amérique du Sud 31%.

L'équivalent, près de la moitié de l'approvisionnement mondial dépend du concentré de lithium de l'Australie occidentale, qui est actuellement la principale contradiction dans l'approvisionnement en lithium.

Un ensemble de données fournies par Feng Ying montre que les stocks locaux de concentré de lithium ont d'abord augmenté puis diminué de 2018 à aujourd'hui et que les stocks ont atteint un sommet autour de janvier 2020, dépassant 50 000 tonnes d'équivalent carbonate de lithium.

Par la suite, à mesure que la demande chinoise s'est améliorée, les données sur les stocks ont chuté, tombant à environ 30 000 tonnes d'équivalent carbonate de lithium en mai.Étant donné que la demande intérieure est restée élevée en juin, les niveaux d'inventaire susmentionnés devraient encore baisser.

Dans ce contexte, les prix des concentrés de lithium ont commencé à augmenter continuellement.

À la fin de décembre 2020, le prix du concentré de lithium importé était de 420 $/ T. au début de juillet de cette année, le prix moyen du marché était passé à 735 $/ t, revenant à un sommet de plus de 700 $.

Les forces motrices comprennent le maintien d'une forte demande intérieure de nouveaux véhicules énergétiques, la libération centralisée de la capacité des matériaux des batteries électriques au cours du deuxième semestre et le manque d'accroissement à court et à moyen terme de l'offre.

Mais le plus important est le côté de l'offre.

Le plus grand fournisseur d'Australie occidentale est la mine greenbush de talison. Actuellement, la capacité de production de concentré de lithium est d'environ 1,34 million de tonnes par an. La capacité prévue est de 1,94 million de tonnes par an. MT Marion se classe au deuxième rang. La capacité de production de concentré de lithium est de 450 000 tonnes par an.

Parmi les autres principaux fournisseurs figurent Pilbara Minerals (330 000 tonnes / an), altura (220 000 tonnes / an) et MT Catlin spodumène (180 000 tonnes / an).

Les ressources susmentionnées ont déjà été allouées par voie d'achat d'actions, de signature d'accords de souscription, etc.

Le concentré de lithium talison est principalement fourni à TianQi Lithium Industry et à Yabao, aux États - Unis. Il n'est pas vendu à l'étranger. Le concentré de lithium produit par MT Marion est entièrement vendu par Jianfeng Lithium industry. MT Catlin spodumène a signé un accord d'approvisionnement avec le Groupe Yahua et Shengxin Lithium Energy, qui prévoit la vente de 120 000 tonnes et 60 000 tonnes de concentré de lithium par an.

En ce qui concerne les autres entreprises d’altura qui ont fait faillite en 2019 en raison de la baisse des prix du lithium, la capacité restructurée a été redémarrée en juin de cette année, mais le redémarrage est prévu pour la fin de 2021 et la libération massive de la capacité pourrait être retardée jusqu’au milieu de 2022.

À court terme, au moins au cours du deuxième semestre, il n'y aura pas d'augmentation prévue des concentrés de lithium en Australie occidentale.

CITIC Securities a également souligné dans son rapport de recherche sur l'augmentation du prix du carbonate de lithium que « l'augmentation de l'offre de lithium au cours de cette année et de l'année prochaine provient principalement de la capacité d'extraction de lithium du lac salé d'Amérique du Sud, y compris les projets d'expansion de la production de Yabao, Sqm et Jianfeng Lithium Industry, mais la capacité ci - dessus ne peut pas former un approvisionnement efficace avant le deuxième semestre de 2022, et la situation de pénurie d'approvisionnement en lithium prévu ne peut pas être atténuée pendant longtempsAucun facteur n'a été observé pour faire baisser le prix du lithium.

« TianQi et Yabao ne manquent pas de minerai, de sorte que le marché se concentre sur la question de savoir si les mines de talison seront produites par d'autres entreprises.Feng Ying a dit.

Cette possibilité existe, mais les entreprises de sel de lithium sortent d'un ralentissement en 2019.Si l'on prend le travail de substitution, la contradiction entre l'offre et la demande sur le marché du sel de lithium sera atténuée dans une certaine mesure, ce qui n'est pas propice à l'amélioration des prix des produits tels que le carbonate de lithium et la rentabilité des entreprises.

Les entreprises de tête ont préparé des marchandises et le prix de vente aux enchères du concentré de lithium a atteint un niveau record.

Dans le contexte de la baisse progressive des stocks de concentrés de lithium susmentionnés en Australie occidentale et de l'impossibilité de libérer la capacité de production à court terme, l'approvisionnement en concentrés de lithium ne sera que de plus en plus serré au cours du deuxième semestre de l'année.

Au début du mois de juillet de cette année, la colonne « hard core Investment and Research » de ce journal a souligné que le marché actuel est en phase de « pillage du minerai », et que les stocks nationaux sont principalement concentrés dans les entreprises de production de sel de lithium en amont de la mise en page à l'avance, ainsi que dans certaines entreprises qui se sont concentrées sur la préparation des marchandises à la fin de 2020.

Même l'industrie du lithium de ganfeng, qui détient le droit de souscription de Marion Hill, la deuxième plus grande mine d'Australie, n'a pas cessé d'acheter du lithium cette année.

Bien qu'il soit difficile de déterminer la situation réelle de l'inventaire des matières premières de chaque entreprise à l'heure actuelle, nous pouvons savoir par entrevue que l'industrie est actuellement confrontée au problème de l'absence d'accroissement de l'extrémité des matières premières.

L'industrie du lithium de TianQi, qui ne s'inquiète pas le moins de l'approvisionnement en concentré de lithium, ne dit pas que d'autres stocks de lithium, dont les cours des actions ont été les plus élevés ces derniers temps, le sont davantage.

Le 27 juillet, la personne du Groupe Yahua a déclaré: « À la fin de 2020, l'entreprise a un certain stock, cette année l'approvisionnement en matières premières est garanti, ne peut pas laisser la capacité de ralenti, l'entreprise a fait le plan et la préparation correspondants.»

Auparavant, le Groupe Yahua avait obtenu 120 000 tonnes de droits de souscription pour la mine de spodumène MT Catlin mentionnée ci - dessus et, en vertu de l'accord, l'offre excédentaire pouvait être augmentée de manière coordonnée, avec un droit de préemption sur les actions Yahua.

En ce qui concerne l'offre d'Australian Core, une participation d'Yahoo, les personnes susmentionnées ont répondu que « l'accord n'a pas encore été dûment signé ».En outre, selon les réponses aux questions de la plate - forme de relations avec les investisseurs de la société, à la mi - juin de cette année, la mine de lithium de la société Core, qui devrait produire 170 000 tonnes par an, n'était pas encore en phase d'exploitation.

Gan Feng Lithium Industry a récemment répondu aux questions des journalistes sur l'approvisionnement en matières premières, a déclaré: « en plus de MT Marion et a signé un accord de souscription, l'approvisionnement en matières premières verrouillé dépasse 600 000 tonnes, la planification de la capacité de l'entreprise a l'approvisionnement en matières premières correspondant ».

En revanche, Jiangxi Nanshi lithium, une société non cotée, a déclaré le 27 juillet que l'entreprise dispose d'une certaine ressource minérale de Mica de lithium et que son approvisionnement en matières premières n'est pas un problème, « mais la capacité globale de production locale du Jiangxi est grande, les matières premières ne peuvent pas répondre à Toutes les entreprises, dont la première entreprise est relativement stable ».

Selon un autre membre de l'industrie qui ne veut pas être nommé, les entreprises de sel de lithium telles que Tianyi Lithium Industry, jiangfeng Lithium Industry, Yahua Group et Jiangxi Mica Lithium Extraction Enterprises, telles que jiangte Electric Machinery, sont plus abondantes en termes d'inventaire des matières premières.

Toutefois, compte tenu de l'importance des concentrés de lithium susmentionnés dans l'approvisionnement mondial en lithium, ils ne sont qu'au stade de la digestion des stocks, une fois que la consommation des stocks atteint un point critique, la pression sur l'approvisionnement du marché augmentera rapidement.

« compte tenu de l'augmentation de la contribution du lac salé d'Amérique du Sud, du spodumène, du lac salé, du mica de lithium et de la récupération des déchets en Chine, il est difficile de combler l'écart entre les concentrés de lithium et les attentes actuelles du marché à l'égard de la demande.Feng Ying a dit.

Dans ce contexte, le prix du concentré de lithium a récemment atteint un nouveau sommet historique.

Selon Guotai Jun'an, Pilbara, l'un des principaux mineurs australiens, a mis aux enchères des concentrés de lithium sur la plate - forme électronique BMX le 29 juillet, avec la participation de plus de 30 entreprises. Le prix final du concentré de lithium a atteint 1250 $/ tonne, plus le prix du fret au pays à 1315 $/ tonne, un nouveau record.

En ce qui concerne le marché des actions a, les stocks de lithium, qui possèdent des actifs de pointe, se sont nettement renforcés récemment.

Du 20 au 29 juillet, parmi les 12 Stocks de minerai de lithium, rongjie (35,83%), TianQi Lithium Industry (31,91%) et jiangte Motor (25,43%) se sont classés au premier rang, tandis que du point de vue des ressources, ces entreprises correspondent respectivement au minerai de lithium domestique, au minerai de Lithium australien et au Mica de lithium Jiangxi.

Bien qu'il reste encore de la place pour la prospérité de l'industrie au cours du deuxième semestre de l'année, en ce qui concerne le marché secondaire, l'augmentation considérable des stocks de lithium doit être mise en garde, par exemple, certains stocks ont augmenté d'environ 400% au cours de l'année.